Finanças sustentáveis

No cenário financeiro atual, as finanças sustentáveis estão surgindo como uma peça-chave na busca por uma sociedade mais amigável ao meio ambiente. Cada vez mais empresas e investidores estão aderindo à iniciativa como uma forma de apoiar projetos baseados em critérios ESG que não apenas geram retornos financeiros, mas também têm um impacto positivo no meio ambiente e na sociedade. Inserida neste cenário que reflete um novo paradigma na forma como investimos, nós da Iberdrola te convidamos a conhecer o papel transformador das finanças sustentáveis.

O que são finanças sustentáveis ou ESG?

As finanças sustentáveis representam um conceito financeiro que busca integrar elementos ambientais, sociais e de governança (ESG, sigla em inglês para Environmental, Social and Governance) à gestão de negócios ou à tomada de decisões de um investimento. É um paradigma que vai além do desempenho financeiro convencional, já que prioriza a geração de impactos positivos na sociedade e no meio ambiente por meio da canalização de recursos

Esse termo foi criado pela Comissão Europeia após a adoção do Acordo de Paris em dezembro de 2015. De acordo com a instituição europeia, as finanças sustentáveis representam uma visão abrangente para enfrentar os desafios ambientais e sociais e atingir as metas do acordo de maneira responsável. Aliás, em sua estratégia para reduzir as emissões de gases de efeito estufa, ela estabelece a necessidade de redirecionar os fluxos de capital como forma de financiar o crescimento sustentável.

Para atingir o que se propõe, há várias ferramentas financeiras, mas uma das mais conhecidas são os títulos verdes. São instrumentos emitidos com o objetivo específico de financiar ou refinanciar projetos com benefícios ambientais, como instalações de energia renovável, expansão e digitalização de redes de transmissão e distribuição de energia, eficiência energética, projetos de mobilidade elétrica ou hidrogênio verde, entre outras atividades. Títulos sociais ou títulos sustentáveis, por sua vez, se concentram em propósitos com impacto social positivo ou que abordam tanto questões ambientais quanto sociais

Além dos títulos, também existem outras formas de produtos financeiros estruturados com o mesmo objetivo de apoiar projetos que integram critérios ambientais específicos, como os empréstimos verdes ou as linhas de crédito sustentáveis. No entanto, para que você possa entender como essas opções de financiamento funcionam de forma eficaz e ética, é fundamental saber como os critérios ESG são estruturados. 

Critérios ESG 

As finanças sustentáveis também requerem a adoção de critérios ESG na avaliação de riscos e oportunidades financeiras. Esses critérios estão relacionados com três categorias principais:

Ambiental (A): avalia o impacto de uma empresa ou projeto no meio ambiente. Considera elementos como a gestão de resíduos, eficiência energética, emissões de gases de efeito estufa, conservação de recursos naturais e outras práticas relacionadas à sustentabilidade ambiental.

Social (S): refere-se às práticas de impacto social e comunitário de uma empresa. Inclui aspectos como gestão de relações trabalhistas, diversidade e inclusão, saúde e segurança ocupacional, direitos humanos e contribuições para a comunidade local.

Governança (G): este critério avalia a qualidade e a eficiência da estrutura de governança de uma empresa. Procura integrar princípios como transparência, ética comercial, independência do conselho, gerenciamento de riscos e conformidade regulamentar. Uma governança sólida contribui para a tomada de decisões mais éticas e responsáveis.

A integração desses três critérios na tomada de decisões financeiras e empresariais garante que o financiamento seja socialmente responsável, ambientalmente sustentável e eticamente gerenciado pelos mecanismos de governança, com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento sustentável a longo prazo. Na Iberdrola, há décadas incorporamos fatores ESG em nossa estratégia de negócios, uma decisão que nos permitiu ser uma companhia líder em ESG+F.

 VER INFOGRÁFICO: Carteira de financiamento ESG do Grupo Iberdrola [PDF] 

A contribuição da Iberdrola para o desenvolvimento sustentável

A Iberdrola está posicionada como uma das empresas líderes mundiais em financiamento verde. Seu modelo de negócios, baseado em princípios fundamentais como a responsabilidade, o rigor, a transparência e o cuidado com o meio ambiente, estabelece um padrão de sustentabilidade no setor energético. E essa perspectiva não apenas consolida a posição da empresa na arena financeira, mas também demonstra seu forte compromisso com a criação de um desenvolvimento sustentável no mundo.

Nas últimas duas décadas, e antecipando a transição energética, o Grupo tem se dedicado a desenvolver soluções sustentáveis para apoiar a crescente eletrificação da economia global: desde a implementação de energia limpa até a implantação de redes mais inteligentes. Com isso, o financiamento sustentável se tornou uma ferramenta poderosa que a Iberdrola utiliza para desenvolver seu plano de investimento, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores a capacidade de medir sua contribuição para a sustentabilidade.

Os dados confirmam a liderança da empresa no financiamento de projetos ESG: o volume de operações no final de 2023 foi de quase a 54,5 bilhões de euros. Além disso, o plano de investimento conta com um grau muito alto de alinhamento (aproximadamente 90%) com a Taxonomia da União Europeia, uma das bases fundamentais da estrutura de finanças sustentáveis da UE.

Também é importante destacar que os projetos aos quais são destinados os recursos obtidos com esse tipo de investimento cumprem os critérios ambientais e de desenvolvimento sustentável descritos no Iberdrola Framework for Green Financing. O marco está alinhado com os Green Bond Principles (GBP) estabelecidos pela International Capital Markets Association (ICMA) e com os Green Loan Principles (GLP) da Loan Market Association (LMA). Além disso, este marco regulatório foi estruturado para tentar atender, com base nos melhores esforços, aos requisitos do Padrão de Títulos Verdes da União Europeia, elaborado pelo Grupo de Especialistas Técnicos da Comissão Europeia, e foi adaptado para incluir todos os elementos do Green Bond Framework.

O financiamento de projetos ESG na Iberdrola também está alinhado com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas, o que reflete claramente o foco da Iberdrola na consecução dos principais objetivos globais. Entre os ODS nos quais o Grupo concentra seus esforços estão o ODS 7 (Energia limpa e acessível) e o ODS 13 (Ação climática). 

Títulos verdes concedidos à Iberdrola

Como um dos grupos líderes na área de sustentabilidade financeira, a Iberdrola mantém seu compromisso com práticas empresariais que respeitam o meio ambiente por meio da emissão de bônus verdes. Atualmente, possui transações de dívida sênior e subordinada, conhecidas como títulos híbridos, que contribuíram para o financiamento de projetos verdes e socialmente responsáveis com o menor impacto ambiental possível.

A companhia emitiu seu primeiro título verde em 2014, tornando-se a primeira empresa espanhola a implementar essa prática em seus negócios. Desde então, expandiu significativamente seu financiamento por meio desse tipo de instrumento sustentável e efetuou várias emissões de diferentes formas, tanto públicas quanto privadas, realizando operações a partir da própria corporação ou de suas subsidiárias, como a AVANGRID ou a Neoenergia. 

Em fevereiro de 2021, a companhia atingiu um marco com a maior emissão de títulos híbridos verdes da história, por um valor de 2 bilhões de euros. Os recursos foram usados para financiar e refinanciar os parques eólicos offshore de Saint-Brieuc e Baltic Eagle, que terão uma capacidade instalada de 496 MW e 476 MW, respectivamente.

No final o primeiro semestre de 2024, a Iberdrola continuará sendo o grupo privado líder mundial em emissões de títulos verdes, com um valor total de quase 21 bilhões de euros. Abaixo, analisamos algumas de nossas transações mais recentes:

• Em março de 2022, foi emitido 1 bilhão de euros com prazo de 10 anos para o financiamento dos parques eólicos renováveis offshore de Saint-Brieuc (França) e Baltic Eagle (Alemanha). 
• Em novembro de 2022, foi realizada uma operação de 1,5 bilhão de euros para financiar ativos renováveis, principalmente energia solar fotovoltaica, na Espanha e em outros países europeus, dividida em duas parcelas de 750 milhões de euros, uma com vencimento em seis anos e outra com vencimento em dez anos. 
• Em julho de 2023, foi anunciada a emissão de títulos verdes no Euromercado, com a garantia da Companhia, por um valor total de 850 milhões de euros e no âmbito do programa de emissão de títulos de médio prazo da Iberdrola.