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A Iberdrola voltou a emitir dívida sênior com sucesso. Ela fechou a maior emissão de títulos sênior de sua história. A empresa colocou hoje títulos no valor de 2,15 bilhões de euros, que serão usados para financiar o crescimento no Reino Unido. A emissão foi feita em três parcelas - 650 milhões de euros a três anos e meio, 750 milhões de euros a sete anos e 750 milhões de euros a onze anos - com a demanda atingindo 7,4 bilhões de euros, mais do que triplicando a oferta, com a subscrição de livros 3,4 vezes maior. Graças ao interesse dos investidores, que mais uma vez apoiaram a estratégia da maior empresa de eletricidade da Europa por capitalização de mercado, o custo médio ponderado da transação foi fixado abaixo de 3,12%, para uma vida média de mais de 7,3 anos.

A empresa de eletricidade presidida por Ignacio Galán concordou em agosto em adquirir a ENW por um valor total de 5.000 milhões de euros, incluindo a dívida. Com essa transação, o Reino Unido se torna o principal país da empresa em termos de base de ativos de rede, com cerca de 14 bilhões de euros, seguido pelos Estados Unidos, com 13,3 bilhões de euros.

O início do novo ciclo de queda das taxas de juros na zona do euro e nos Estados Unidos é um dos fatores que a Iberdrola aproveitou para entrar no mercado.  Os preços obtidos são muito competitivos, com um cupom de 2,625% para a dívida com vencimento em março de 2028; 3% para a dívida com vencimento em setembro de 2031; e 3,375% para a dívida com vencimento em setembro de 2035. A capacidade da empresa presidida por Ignacio Galán de acessar os mercados financeiros é reafirmada com essa transação.

Os bancos envolvidos na operação foram BBVA, BNP Paribas, Crédit Agricole, Mizuho, Sabadell, Barclays, CaixaBank, DBS, Banca IMI, ING, Morgan Stanley, MUFG, NatWest, Rabobank, RBC e Santander.

A emissão de hoje é a quinta transação pública no mercado até agora neste ano, depois do título híbrido de 700 milhões de euros emitido em janeiro, a colocação de 335 milhões de francos suíços no mercado suíço no final de junho, o título sênior de 750 milhões de euros emitido em julho e o de agosto, quando a Iberdrola colocou 525 milhões de dólares (490 milhões de euros) por meio de sua subsidiária nos EUA.

Confiança internacional

A confiança do mercado na Iberdrola é constante.  Além das emissões de títulos, a concessionária assinou um empréstimo verde de 700 milhões de euros com o Banco Europeu de Investimento para a expansão das redes elétricas na Espanha e ampliou sua aliança com o Banco Mundial com um empréstimo verde de 300 milhões de euros para projetos renováveis em países emergentes.

Também assinou um empréstimo verde sindicalizado de 500 milhões de euros com cobertura da Cesce, juntamente com a ICO, Sabadell e HSBC. Esse empréstimo, que tem um prazo de reembolso de 15 anos, ajudou a fortalecer a diversificação das fontes de financiamento da Iberdrola.

No final de dezembro de 2023, a empresa assinou sua maior linha de crédito da história, no valor de 5,3 bilhões de euros, com 33 bancos internacionais. O custo dessa operação se situou nos níveis mais competitivos para a Iberdrola, com preços similares aos de 2019, e a operação foi subscrita em excesso em mais de 40%, o que demonstra o forte compromisso dos bancos com a empresa de serviços públicos líder em capitalização na Europa.

Essa estratégia financeira complementa e fortalece o plano de investimento histórico lançado pela empresa em março de 2024, no qual anunciou o investimento de 41 bilhões de euros entre 2024 e 2026. O plano tem como objetivo impulsionar a eletrificação da economia, com um forte impulso às redes de eletricidade e às energias renováveis.