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A Iberdrola voltou a triunfar nos mercados de capitais com uma emissão de dívida verde a 10 anos por 750 milhões de euros e um cupom de 3,625%, com o prêmio mais baixo para um título verde entre os emitidos este ano. A empresa de eletricidade líder na Europa em termos de capitalização conseguiu isso depois de receber uma demanda inicial de mais de 4.000 milhões de mais de 220 investidores, o que lhe permitiu fixar o spread de crédito sobre o benchmark correspondente - o midswap em euros nesse prazo - em 83 pontos-base.

Essa é a terceira operação pública realizada até agora neste ano, depois do título híbrido de 700 milhões de euros (dívida subordinada) emitido no início do ano e da mais recente, emitida há algumas semanas no mercado suíço por 335 milhões de francos suíços. A empresa apresentará seus resultados do primeiro semestre em 24 de julho, com a maior parte do plano de financiamento para o ano já satisfatoriamente executada. 

A empresa aproveitou o bom contexto internacional, com um ambiente de mercado estável, após o conhecimento dos resultados das eleições na França, um evento que gerou certa volatilidade nos mercados durante as últimas semanas.

Essa emissão atraiu a atenção dos investidores e obteve uma forte demanda. A emissão ultrapassou 4.000 milhões de euros, o que permitiu a obtenção de um spread de crédito final de 83 pontos-base sobre o benchmark correspondente (midswap de dez anos), um nível muito estreito, que permitiu a fixação de um cupom de 3,625%. Mais de 220 investidores participaram da emissão, com a colocação distribuída na França (36%), Alemanha (16%), Reino Unido (17%), Benelux (15%) e outros países europeus (16%).

Os títulos verdes tendem a gerar maior demanda e menor custo, uma vez que os investidores socialmente responsáveis somam-se ao interesse dos investidores convencionais. A maior parte da transação - 85% - foi colocada com investidores ESG, de modo que a Iberdrola continua a diversificar sua base de investidores e a ampliar a demanda, o que melhora a execução dessas transações em tempos difíceis de mercado.

Os fundos captados serão destinados a Ativos Verdes Elegíveis, conforme definido no Marco de Financiamento Verde da Iberdrola.

Nove bancos participaram da colocação: BBVA, Bank of America, HSBC, Kutxabank Investment Norbolsa, Mizuho, Natixis, Standard Chartered, Unicredit e Wells Fargo.

Essa operação permite que o grupo reforce sua liquidez, em antecipação a um possível aumento na volatilidade do mercado após o verão.

Essa operação permite fortalecer sua já confortável posição de liquidez, em excelentes condições e em um bom momento do mercado, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores a possibilidade de participar de uma transação sênior da Iberdrola na primeira parte do ano.

Confiança internacional

A confiança dos investidores na Iberdrola é constante. Além da emissão em francos suíços do mês passado, em março a empresa assinou um empréstimo verde de 700 milhões de euros com o Banco Europeu de Investimento para a expansão das redes elétricas na Espanha e, em janeiro, a Iberdrola e o Banco Mundial ampliaram sua parceria com um empréstimo verde de 300 milhões de euros para projetos renováveis em países emergentes.

No mesmo mês, emitiu 700 milhões de euros em títulos híbridos, mantendo assim o volume de híbridos da empresa estável em 8,25 bilhões de euros. Os fundos obtidos foram usados para refinanciar os ativos renováveis que haviam sido financiados com o bônus híbrido emitido em 2018, que foi substituído por essa operação. 

No final de dezembro, a empresa assinou a maior linha de crédito de sua história, no valor de 5,3 bilhões de euros, com 33 bancos internacionais.  O custo dessa operação se situou nos níveis mais competitivos para a Iberdrola, com preços similares aos de 2019, e a operação foi subscrita em excesso em mais de 40%, o que demonstra o forte compromisso dos bancos com a empresa de serviços públicos líder em capitalização na Europa e a segunda maior do mundo. 

Líder global em finanças sustentáveis e ecológicas

A Iberdrola se estabeleceu como uma referência global em financiamento sustentável com mais de 50 bilhões de euros em transações pendentes e é o grupo privado líder mundial em emissão de títulos verdes, depois de se tornar a primeira empresa espanhola a emitir um título com essas características em 2014. Atualmente, o grupo tem cerca de 22 bilhões de euros em títulos verdes em circulação.

No mercado bancário, em 2016, a empresa também assinou o primeiro empréstimo verde para uma empresa de energia, no valor de 500 milhões de euros. Essa operação foi seguida por vários empréstimos e linhas de crédito vinculados a critérios de sustentabilidade.