AVANGRID, filial da Iberdrola nos Estados Unidos, captará 4 bilhões de dólares para aumentar seu capital

Damos as boas-vindas à Qatar Investment Authority como nova acionista da AVANGRID. Com esse investimento, a QIA reconhece as oportunidades da AVANGRID, impulsionadas principalmente por suas sólidas perspectivas de crescimento e potencializadas pela política energética dos Estados Unidos, focada no desenvolvimento de infraestruturas de rede elétrica e energias renováveis, principalmente em energia eólica offshore. A operação representa um novo passo na bem-sucedida relação da Iberdrola com a QIA no longo prazo, a qual vem apoiando a Companhia como sua maior acionista desde 2011. A transação também reafirma o compromisso da Iberdrola com os Estados Unidos, principal destino de nossos investimentos durante a próxima década.

Ignacio Galán

Presidente da Iberdrola e da AVANGRID

Ignacio Galán, presidente de Iberdrola, en Nueva York

A AVANGRID emitirá um total de 4 bilhões de dólares em ações ordinárias através de uma operação de colocação privada de 51,40 dólares/ação, o preço de fechamento do dia 11 de maio de 2021. A Iberdrola subscreverá 3,26 bilhões de dólares de forma proporcional à sua atual participação de 81,5% na companhia e a Qatar Investment Authority (QIA) subscreverá os 740 milhões de dólares restantes, adquirindo aproximadamente 3,7% das ações ordinárias da AVANGRID.

Essa transação reforçará a parceria estratégica entre a Iberdrola e a QIA.

Mansoor Al-Mahmoud, CEO da QIA explicou que "estamos muito satisfeitos de reforçar nossa parceria estratégica com Iberdrola através de nosso investimento na AVANGRID. Compartilhamos uma visão comum com a Iberdrola para um futuro com baixos teores de carbono. A AVANGRID é uma empresa energética de alta qualidade e líder em energias renováveis no mercado norte-americano, com um forte potencial de crescimento. Nosso investimento na AVANGRID é mais um exemplo da estratégia da QIA para aumentar o tamanho de nossa carteira nos Estados Unidos, assim como ratifica nosso compromisso em apoiar a descarbonização através de investimentos de impacto ambiental e social."

Dennis V. Arriola, CEO da AVANGRID, comentou por sua vez que "os importantes investimentos da Iberdrola e da QIA demonstram uma grande confiança na estratégia da AVANGRID e ajudarão a financiar o caminho que nos levará a ser a principal empresa de energia sustentável dos Estados Unidos".

Uma parte das receitas desse aumento de capital financiará a proposta de fusão da AVANGRID com a PNM Resources e pagará o empréstimo intragrupo feito com a Iberdrola, que proporcionou à AVANGRID um empréstimo subordinado não garantido no valor de 3 bilhões de dólares.

Da mesma forma, outra parte das receitas dessa operação se destinará a financiar o plano de investimentos da AVANGRID, financiando seu anunciado crescimento futuro com mais de 20 bilhões de dólares de investimentos orgânicos até 2025.

O plano de investimentos da AVANGRID está focado em investimentos regulados que permitam gerar lucros previsíveis e fluxos de caixa crescentes em infraestruturas de redes mediante projetos como a linha de transmissão NECEC e a modernização da rede elétrica, assim como em energias renováveis, contribuindo para o desenvolvimento da energia eólica offshore nos Estados Unidos, principalmente através de projetos como Vineyard Wind e Park City Wind, e projetos eólicos onshore e fotovoltaicos.

Acesso a informação legal

AVANGRID

A AVANGRID, Inc. (NYSE: AGR) pretende ser a empresa líder em energia sustentável nos Estados Unidos. Com sede em Orange, CT, possui cerca de 38 bilhões de dólares em ativos e operações em 24 estados dos Estados Unidos. A AVANGRID tem duas linhas de negócio principais: Avangrid Networks e Avangrid Renewables. A Avangrid Networks possui e gerencia oito empresas de eletricidade e gás natural que prestam serviço para mais de 3,3 milhões de clientes em Nova York e Nova Inglaterra. A Avangrid Renewables possui e explora uma carteira de 7,5 GW de instalações de geração de energia renovável em todo o país.

A AVANGRID tem aproximadamente 7.000 funcionários e foi reconhecida pelas revistas Forbes e Just Capital como uma das empresas JUST 100 de 2021 – uma lista dos melhores cidadãos corporativos dos Estados Unidos – e foi classificada como número um no setor de ‘utilities’ devido ao seu compromisso com o meio ambiente e as comunidades onde presta serviço. A empresa apoia os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU e foi nomeada uma das empresas mais éticas do mundo em 2021 pelo terceiro ano consecutivo pelo Instituto Ethisphere. Mais informações em www.avangrid.com.

Sobre a Iberdrola

A Iberdrola, uma das principais companhias energéticas globais – a terceira por valor de mercado no mundo e líder em energias renováveis –, comanda a transição energética para uma economia com baixos teores de emissões. O Grupo fornece energia para cerca de 100 milhões de pessoas em dezenas de países e desenvolve suas atividades de energias renováveis, redes e comercial na Europa (Espanha, Reino Unido, Portugal, França, Alemanha, Itália e Grécia), Estados Unidos, Brasil, México e Austrália e mantém como plataformas de crescimento mercados como Japão, Irlanda, Suécia e Polônia, entre outros.

Com mais de 37.000 funcionários e ativos superiores a 122,518 bilhões de euros, teve receitas superiores a 33 bilhões de euros e um lucro líquido de 3,611 bilhões de euros em 2020. A Companhia contribui para a manutenção de 400.000 postos de trabalho em sua cadeia de suprimentos, com compras anuais de 14 bilhões de euros. É uma referência na luta contra as mudanças climáticas, destinou mais de 120 bilhões de euros nas duas últimas décadas à construção de um modelo energético sustentável, baseado em sólidos critérios ambientais, sociais e de governança (ESG).

Qatar Investment Authority

A Qatar Investment Authority ("QIA") é o fundo soberano do Estado do Catar. A QIA foi fundada em 2005 para investir e gerenciar os fundos de reserva do Estado. A QIA é um dos maiores e mais ativos fundos soberanos em âmbito mundial. A QIA investe em uma vasta gama de ativos e regiões, assim como em parceria com instituições líderes de todo o mundo para construir uma carteira de investimentos global e diversificada com uma perspectiva de longo prazo que possa oferecer rendimentos sustentáveis e contribuir para a prosperidade do Estado do Catar. Para mais informações: www.qia.qa

DISCLAIMER

IMPORTANT INFORMATION

This document does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe shares, in accordance with the provisions of the Spanish Securities Market Law (Law 24/1988, of July 28, as amended and restated from time to time), and/or Royal Decree 1310/2005, of November 4, and its implementing regulations.

This document does not constitute an offer of purchase, sale or exchange, nor a solicitation or request for an offer of purchase, sale or exchange of securities, nor a request for any vote or approval in any jurisdiction, nor shall there be any purchase, sale or exchange of securities or such solicitation in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale or exchange would be unlawful prior to the registration or qualification under the laws of such jurisdiction.

The issuance and sale of the shares in the private placements are subject to conditions customary for such transactions. Neither this document nor any part of it constitutes a contract, nor may it be used for incorporation into or construction of any contract or any other type of agreement.

The issuance and sale of the shares in the private placements will not be and have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

This communication contains forward-looking information and statements about Iberdrola, AVANGRID, QIA and PNM Resources and/or their subsidiary/ies. Forward-looking statements are statements that are not historical facts. These statements include financial projections and estimates and their underlying assumptions, statements regarding plans, objectives and expectations with respect to future operations, products and services, and statements regarding future performance. Forward-looking statements are generally identified by the words "expects," "anticipates," "believes," "intends," "estimates" and similar expressions. Although we believe that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, investors are cautioned that forward-looking information and statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and generally beyond the control of Iberdrola, AVANGRID, QIA and PNM Resources that could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in, or implied or projected by, the forward-looking information and statements. Except as required by applicable law, Iberdrola, AVANGRID, QIA and PNM Resources do not undertake any obligation to update any forward-looking information or statements. The proposed transactions described in this release could be affected by, among other things, the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the underlying stock purchase agreement or merger agreement; failure to satisfy conditions required to complete the merger, including required regulatory approvals; risks that the proposed transactions disrupts current plans and operations; and the amount of costs, fees, expenses and charges related thereto.

Additional Information and Where to Find It

INVESTORS AND SECURITYHOLDERS OF AVANGRID AND PNM ARE URGED TO READ THE FILINGS THAT THEY MAKE WITH THE SEC, WHICH BE AVAILABLE FREE OF CHARGE AT THE SEC’S WEBSITE AT WWW.SEC.GOV. You may also read and copy any reports, statements and other information filed by AVANGRID and PNM Resources with the SEC at the SEC public reference room at 100 F Street N.E., Room 1580, Washington, D.C. 20549. Please call the SEC at (800) 732-0330 or visit the SEC’s website for further information on its public reference room.